據彭博社統計，2020年全球最富有的25個家族，共擁有1.4萬億美元資産，比2019年增長了2500億美元；沃爾瑪家族居首位，2020年的資産總計達1910億美元。

如此龐大的财富，其保值、增值與傳承，需要卓越的管理團隊。不少超富家族，例如比爾·蓋茨、邁克爾·喬丹，選用家族辦公室打理其資産，以便家族保持富有；這也能防止超富家族在長輩離世後，分崩離析，以緻兒孫們互不往來，甚至為了争奪财産而自相殘殺。

家族辦公室是财富管理行業的一個分支。這一機構是超富家族的私人首席财務官，針對超富人士或家族日常的所有與财富相關的細節，諸如投資、慈善贈與、保險、稅收等，制定穩健、全方位的财富管理和财務解決方案。依據服務對象的多少，分為單一家族辦公室和聯合家族辦公室。

理查德·C.威爾遜是邁阿密家族辦公室CEO，管理着5億美元資産。為了探索家族辦公室如何通過基金經理的選擇、現金管理和投資組合的構建等來運營其資産，威爾遜經過長期調查研究，獲得大量翔實資料後，出版了《家族辦公室：如何打理超高淨值人群資産》一書。

本書詳細闡述了家族辦公室的起源、發展、運營方法與運營案例，透徹地分析了它的未來與前景，涵蓋了威爾遜對這類投資機構的深刻認識。本書的實用性和操作性很強，深入淺出地介紹了家族辦公室行業的運作機制、投資策略，有助于全面了解家族辦公室的運營方式。

在本書中，威爾遜注重厘清有關家族辦公室的一些基本概念，并調研了家族辦公室運行中的實際狀況。

以單一家族辦公室為例，美國證券交易委員會（SEC）給單一家族辦公室的定義是：“超富家族為管理其财富、規劃家族未來财務并為家族成員提供其它服務而創建的法律實體。”但是，單一家族辦公室業内的高管則将單一家族辦公室定義為，幫助家族成員完成他們不願處理的部分（甚至全部）繁雜事務的某個實體或某個人，這些事務包括投資項目、保險計劃、法律事宜、信托事務、遺産問題和稅務規劃等。

威爾遜在調研中發現，單一辦公室管理的資産規模，業内人士并未有共識。一般認為，單一家族辦公室服務的超富家族通常至少擁有1億美元可投資資産；有些專家則認為，需要擁有2.5億美元才能創建單一家族辦公室；但是，許多經營成功的單一家族辦公室的資産都低于5000萬美元。

本書還披露了威爾遜本人與36個家族辦公室高管訪談的具體内容，這些高管都是該行業的資深專家，有幾十年的從業經驗。他們分享了自身的從業經曆，詳述了該行業的真實情況，提供了管理的範例和獨到的見解。

以遴選基金經理為例，選拔優秀的基金經理是家族辦公室高管最重要的工作，高管們認真執行一個包含多個步驟的流程，最終根據“品行分析”這些無形因素作出決定。

在對候選的基金經理進行“品行分析”時，有的高管以中國古代軍事家孫子提出的“将者，智、信、仁、勇、嚴也。”為标準，逐項考量。有的高管則認為，“品性”是指生活留在人們身上的持久印迹，是在人們童年時期的信仰、父母的影響以及外界接觸等因素的作用下形成的。這些印迹将他們與其他人區别開來。在人生的中後期，如果經曆過民族曆史上的重大轉折，或者遭遇道德方面的嚴峻考驗，也會給人們的品性留下重要的影響。選拔基金經理時，應從這些方面入手，予以甄别。

據行業調查機構估計，全球約有3000個單一家族辦公室，管理着1.2萬億美元的資産。在亞洲、拉丁美洲等地，這類機構的數量也在不斷增加。雖然家族辦公室行業發展迅猛，但是，其運作模式一直頗為隐秘，它們刻意躲避媒體的關注，以免引來推銷人員和監管人士，以及想從家族企業經營中獲取創意或競争策略的人士。即便金融業内的人士也知之甚少，以緻于有些從業近20年的财富管理專家竟然不知何謂“家族辦公室”。相關的文獻很匮乏，且内容多有矛盾之處。

本書出版後，受到家族辦公室業内人士的肯定，被推為關于該行業的最全面的專業著作。

徐璐撰稿

《家族辦公室：如何打理超高淨值人群資産》

人民郵電出版社 2019年3月第1版

作者簡介

理查德·C.威爾遜，邁阿密家族辦公室CEO，管理着5億美元資産；另創立了威爾遜控股公司。

本書目錄

第一部分 家族辦公室基礎知識

第1章 家族辦公室行業

第2章 家族辦公室的服務

第3章 家族辦公室的運營

第4章 超富人士如何選擇家族辦公室

第5章 家族辦公室的市場營銷

第二部分 家族辦公室資深人士訪談錄

第6章 單一家族辦公室訪談

第7章 聯合家族辦公室訪談

第三部分 家族辦公室運營機制

第8章 家族辦公室的投資

第9章 基金經理選擇與交易流

第10章 家族辦公室行業的未來